什麼是REITs投資？
REITs 的全名是Real Estate Investment Trust, 中文稱為「房地產投資信託」或「不動產投資信託」。它集合了投資者的錢, 將投資者的錢用於購置各種不動產物業, 並管理這些不動產物業, 收取租金, 再將收到的租金扣除營運成本派發給投資者。美國規定REITs的每年度收益中的90%要派發給投資者。
一般我們提到房地產投資, 我們指的是住宅或商店, 但其實房地產投資的種類有很多, 還包括辦公室大樓、購物商場、酒店旅館、醫療中心、數據中心、物流中心、電塔、森林土地等, 所以用不動產這個詞去形容會比較貼切, 不動產這個詞源於日語漢字, 意思是不可移動的資產。
不動產投資的特性是門檻很高, 但收益較穩定。可是, 一般人的資金不多, 最多只能為自己家庭購置房產, 厲害點的人會多購數個房子, 但以上的辦公室大樓、購物商場、酒店旅館、數據中心等等大型投資項目僅靠個人的財力根本無法參與。 透過參與投資不動產投資信託(REITs) , 沒有龐大資本的一般人也能以較低門檻參與不動產市場, 把握這些優秀的投資機會。
為什麼我們需要投資REITs？REITs的5個優點
- 抵抗通貨膨脹
我們都知道現金是個不保值的資產, 通貨膨脹會令手中持有的現金貶值。 想像一下十年前房價是多少, 今天的房價是多少, 不單是房價, 很多日常生活的東西都比十年前漲價很多。投資是抵抗通貨膨脹的途徑, 靠放錢在銀行做定期存款是不行的, 定存的利息太低, 不足以抵抗通脹, 富人們會把錢投資到房地產或股票上。
- 小資金可投資
有錢的人投資機會較其他人多, 因為他們可以不用理會投資門檻。 資金小的人不能像富人般大量買房買地, 但是, 我們絕對不能就這樣坐以待斃, 資金小的人同樣需要投資去抵抗通貨膨脹, 房地產投資信託的原理是將不動產證券化, 將房地產投資切割成股份, 讓我們好像持有股票般持有房地產投資。
- 容易管理
投資REITs的優點是買賣容易, 在美股市場, 有超過200家REITs可供投資, 只要你的券商有提供美股交易服務, 你便能輕易做買賣交易。想像一下直接投資在房地產, 買房買地的流程是多麼繁瑣, 購買前詳細研究地理位置, 購買時辦法律文件, 購買後裝潢佈置、尋找租戶、收取租金等, 這樣比較下來, 投資REITs實在輕鬆太多了。不動產投資信託公司會處理所有這些事務, 把收到的租金以股息的形式分配給投資者。
- 高流動性
投資REITs的另一個優點是REITs的流動性很高, 流動性(Liquidity)是指一項資產能夠以一個合理的價格順利變現的能力, 如果市場上的買家和賣家很多, 交易指令便能夠快速獲得執行。 在美國上市的大型REITs, 每日的成交量都很大, 想要賣出變現的話, 登入股票戶口, 按一按賣出就能即時賣出, 整個過程不用花1分鐘。相反, 如果你持有房子, 突然需要現金週轉的話, 找地產中介幫你尋求買家, 再待買家完成按揭貸款, 到完成整個交收程序, 需要經歷數個月, 急於求售的話更要割價賣出。
- 收益穩定
投資REITs和投資其他股票不同, 投資股票未必會收到股息, 公司可以選擇不派發股息的。 投資REITs是必定會收到股息, REITs通常都是按季度派息, 有些甚麼會按月派息, 美國規定REITs的每年度收益中的90%要派發給投資者, 所以REITs投資是一項收益穩定的投資。
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[…] 如果不知道什麼是REITs, 先看這一篇: 什麼是REITs投資? […]